ZestCash Claims Pagdadala ng Malaking Data sa Pagpapautang ng Mamimili Ay Rebolusyonisahin ang Industriya

ZestCash, isang online na serbisyo sa pagpapautang para sa mga mababang-kita na borrowers, ay nagsimula gamit ang isang bagong malaking data-driven na desisyon na paraan ng paggawa na Ang mga claim na ito ay magpapahintulot sa mga ito na magpahiram sa 25 porsiyentong mas maraming tao at pagbutihin ang mga rate ng pagbabayad sa pamamagitan ng 20 porsiyento.

Gamit ang bagong balangkas, ang ZestCash ay nakakakuha ng data sa mga aplikante ng pautang mula sa mga alternatibong creditors, tulad ng mga cell phone carrier at payday lenders. Binabaluktot nito ang mga piraso ng impormasyon sa malamang na mga relasyon at pinapatakbo ito sa pamamagitan ng maraming iba't ibang mga modelo upang masiguro ang mas mahusay na mga resulta. Pagkatapos nito, muling isama ang mga resulta upang matukoy kung paano mapanganib ang isang partikular na aplikante, na matukoy kung ipahiram sa taong iyon, kung gaano kalaki at kung anong rate.

Shawn Budde, ang punong opisyal ng kumpanya at dating pinuno ng subprime na credit card sa US . bangko Capital One, inilarawan ang bagong modelo bilang isang pagbabago ng dagat.

Mas tumpak na mga hula tungkol sa kung sino ang magbayad ng mga pautang ay magbibigay-daan sa ZestCash na ma-pahahalagahan sa mas maraming tao, sinabi ng kumpanya, ay sapilitang upang magbayad sa payday pautang dahil ang maginoo modelo ay hindi maaaring makakuha ng sapat na impormasyon tungkol sa mga ito.

Ilang mga natagpuan mga paraan upang magpabago ang FICO credit pagmamarka pamamaraan kung saan ang karamihan sa mga pangunahing creditors matukoy kung sino ang malamang na bayaran ang isang utang, Sabi ni Budde. Bilang resulta, ang mga nagpapautang ay kadalasang natutuwa sa pagpapalakas ng pagpapahiram at mga rate ng pagbabayad sa pamamagitan ng nag-iisang mga numero.

"Nakita natin ang mga karagdagang pagpapabuti sa kung paano tapos na ang underwriting, ngunit talagang ang mga pangunahing saligan kung paano gumagana ang mga modelo ng credit ay halos 40 taong gulang," Sinabi ni Budde na ang

Budde at co-founder na si Douglas Merrill ay naniniwala na ang na-update na proseso ng paggawa ng desisyon ng kumpanya, na tinatawag na Hollerith ("pagkatapos ng isang mahabang statistician," sabi ni Budde) ay magiging alon ng susunod na 40 taon.

Si Budde at Merrill, isang dating punong opisyal ng impormasyon sa Google, ay nakikita ang kanilang sarili na nagdadala ng malaking data sa industriya ng pagpapautang.

"Ang lahat ng matematika, na talagang cool na, ay hindi nailapat sa credit space ng sinuman pa hanggang sa Sa puntong ito, sinabi ni Budde.

Ngunit sa ngayon, inaasahan ng ZestCash na gamitin ang Hollerith upang makatulong na mapanatili ang mas mababang kita ng mga Amerikano mula sa pagkuha ng nakulong sa mabisyo na ikot ng utang na pautang sa payday na maaaring mapadali.

Paano gumagana ang ZestCash payday lenders? Ang isang tipikal na pautang sa pamamagitan ng ZestCash, ayon sa website nito, ay may isang epektibong taunang porsyento na rate ng 330 porsiyento. Ayon sa Center for Responsible Lending, ang average na payday loan ay 400 porsiyento, ayon sa Center for Responsible Lending.

Ang kumpanya ay kasalukuyang lisensyado upang ipahiram sa limang estado lamang, ngunit ang mga co-founder ng kumpanya ay nagsasabi na inaasahan nilang patuloy na mapalawak habang nililimitahan ang mga regulatory hurdle.

Sinasaklaw ni Cameron Scott ang paghahanap, mga serbisyo sa web at privacy para sa

Ang IDG News Service . Sundan si Cameron sa Twitter sa CScott_IDG.